第一只200元股将诞生

2007-7-25 9:40:28               点击数:次

　　税收政策变化对公司业绩影响很小。预计公司需补2006年所得税1943万元，减少2007年每股收益0.04元。2007年公司出口有望继续超70％，2008年公司申请成为高新技术企业，继续执行15％所得税率。预计今明两年公司将实现每股收益1.36和1.84元，半年内合理股价65元。公司未来几年高增长没有疑问，维持"买入"评级。

　　沪东重机（600150）：其他民品资产更值得期待。此次定向增发的三块资产（外高桥、澄西修船和远航文冲）全年的盈利都将并入沪东重机的年度合并报表。此次整合后，外高桥造船就是盈利主体。目前外高桥造船公司是国内最先进的造船企业，2006年底手持订单1381.50万载重吨，居全国第一。
　　中船集团的其他民品资产更值得期待。目前外高桥的产能在180万载重吨左右，增发后扩产达到260万载重吨，最后能达到340万载重吨。目前中船集团在建的两大民品项目江南长兴和中船龙穴，以后都是造10万载重吨以上的大型船舶，出于避免同业竞争的考虑，也很可能注入上市公司。而江南长兴的1、2、3号线07年建成投产，总产能在450万载重吨；中船龙穴08年一期建成，产能达200-300万载重吨，2010年二期完工后产能将达400万载重吨。
　　预计公司今明两年分别可实现每股收益3.63和4.72元。半年内目标价200元，维持"买入"评级。

                                                                                                           □ 高晓春　中国证券报中信建投